Ang trading sa margin bitcoin kumpara sa futures trading

TL; DR
Ang trading margin sa Bitfinex, Poloniex o Kraken ay masyadong mahal dahil nagbabayad ka araw-araw na gastos sa interes. Maaari lamang ma-lock ang rate sa 1 hanggang 30 araw na max. Para sa mga pangmatagalang pangangalakal ikaw ay magiging mga singil ng pagdurugo at maaaring muling mapanghawakan kung gumagalaw ang presyo laban sa iyo. Isipin na magbayad ng interes na 0.1% o mas mataas sa bawat araw.
Lumipat sa kalakal sa hinaharap na mga kontrata sa Bitmex o Deribit. Walang pang-araw-araw na gastos ng interes.
Shill link upang lumikha ng isang account sa Bitmex at makakuha ng 10% na diskwento sa bayad: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Shill link upang makagawa ng account sa Deribit at makakuha ng 10% na diskwento sa bayad: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Karamihan sa mga mangangalakal ay nagsimulang bumili ng kanilang mga unang bitcoins sa kanilang lokal na palitan ng bitcoin. Para sa akin ito ay isang palitan ng Dutch na bitcoin na tinatawag na bitonic.nl ngunit para sa maraming mga tao na maaaring ito ay mtgox, kraken o coinbase. Talaga kaming inilipat ng pera upang direktang bumili ng mga bitcoins. Iyon ay isang "lugar ng transaksyon". Karaniwang ikaw ay bumili o nagbebenta "sa lugar". Ito ang pinakasimpleng uri ng pangangalakal.

Uri: Trade ng margin

Ang isang maraming mga negosyante mula sa aking oras, 2013/2014 nagsimulang lumipat sa pangangalakal ng margin. Alin ang paghiram ng pera sa ibang tao at pagkatapos ay pagbili o pagbebenta ng mga bitcoins na hiniram na pondo sa parehong lugar ng palitan. Pinapayagan ka nitong kumita kung kumita ang presyo ng BTC.

Uri: Trade futures

Ito ang pinaka "advanced" na uri ng pangangalakal na kung saan ay bumili o magbenta ng isang pinansiyal na kontrata na umaayos batay sa presyo ng BTC sa isang paunang natukoy na sandali sa hinaharap.

Spot Trading

Ngayon isipin ang BTC ay nasa $ 100 (bilang halimbawa). Bumili ka ng 1 BTC at ang presyo ay gumagalaw ng 10%. Gumawa ka ng isang $ 10 na kita o 10% na nakuha sa pangangalakal ng lugar.

Pagpapalit ng Margin

Sa pangangalakal ng margin, isipin na mayroon kang $ 100 at pinapayagan ang palitan ng isang pagkilos ng 3.3x at ang iyong unang margin ay magiging 30%, ngayon maaari kang humiram ng karagdagang $ 233 para sa isang kabuuang kapangyarihan ng pagbili ng $ 333, kaya maaari kang bumili ng 3.33 BTC. Kapag tumaas ang presyo ng 10% ang iyong kita ay tatlong beses sa $ 33 o 33.33%. Ang paggamit ng leverage ay maaaring dagdagan ang iyong pagbabalik.

Ang paunang margin ay ang pinakamababang halaga ng Bitcoin na dapat mong ideposito upang magbukas ng isang posisyon.

Ngunit sa pangangalakal ng margin, mayroong isang rate ng interes na inilapat! Halimbawa, ang pang-araw-araw na rate ng interes ay maaaring 1%, ang iyong pang-araw-araw na gastos sa interes ay $ 2.33. Ang rate ng interes na ito ay isang variable rate at magagawa mong i-lock lamang ito sa loob ng 1 hanggang 30 araw. Kung naghahanap ka ng pangmatagalang kalakalan, ang gastos ng paghawak ng iyong posisyon ay maaaring makapuksa sa iyo. Lalo na kung ang presyo ng bitcoin ay nagsisimula lumipat laban sa iyo.

Mga Pangangalakal na Pangangalakal

Ang pangatlong uri ng pangangalakal ay futures trading. Karamihan sa mga palitan para sa hinaharap na mga kontrata ay nangangailangan sa iyo na magdeposito ng BTC at hindi tumatanggap ng mga mabuting pera. Ipagpalagay na mayroon kang 1 BTC ($ 100 na halaga ng equity). Ipagpalagay na ang bawat kontrata ay nagkakahalaga ng 0.01BTC (multiplier). Ang kontrata ay nagkakahalaga ng 1 BTC sa isang $ 100 at ang palitan ay madaling magbigay sa iyo ng 25x na pagkilos, na nangangahulugang kailangan mong ilagay ang 4% pababa bilang iyong unang margin. Na nangangahulugang mayroon kang isang kapangyarihan ng pagbili ng 25 mga kontrata (equity / paunang margin). Ang parehong 10% na pagbabago sa presyo ay maaaring gumawa ka ng isang kita ng 2.5 BTC o isang 250%. Dahil sa mas mataas na pagkilos, maaari kang makabuo ng isang mas mataas na pagbabalik, gayunpaman maaari ka ring makabuo ng mas mataas na pagkalugi. Isang 4% pagbabago ng presyo laban sa iyo at mawawala sa iyo ang 1 BTC na na-deposito ka. Kaya mag-ingat sa paggamit ng mas mataas na pagkilos. Dumikit sa 3x o 5x na pagkilos max.

Ngunit ano ang kalamangan sa pangangalakal ng margin ?!

Walang pang-araw-araw na gastos ng interes. Ang kontrata sa futures ay alinman sa pangangalakal sa isang premium o diskwento. Kung naglalagay ka ng isang trade sa isang futures contract, malalaman mo nang eksakto kung magkano ang interes na babayaran mo sa buhay ng kontrata.

Palitan

Margin

Ang isang pakikipagpalitan ng margin ay kung saan maaari kang makipagkalakalan sa pagkamit ngunit magbabayad ka ng isang pang-araw-araw na rate ng interes at dumudugo ng mga bayarin sa pagbabayad. Ang pinakatanyag na palitan ay ang Bitfinex, Poloniex at Kraken.

Mga futures

Ang isang palitan ng futures ay mga palitan kung saan bumili ka / nagbebenta ng mga kontrata at alam nang eksakto sa gastos ay higit sa buhay ng isang kontrata. Karaniwan na mas mura kaysa sa margin at dahil sa istraktura ng futures, nag-aalok sila insanely mataas na pagkilos, mababang bayad at potensyal na maraming mga magnitude na mas maraming kita.

Bitmex

Ang pinakapopular at kilalang palitan ay ang pagpapalit sa mga kontrata sa hinaharap ay ang Bitmex. Nag-aalok din sila ng isang panghabang swap (hindi kailanman nag-expire ang mga kontrata ngunit mayroong bayad sa pagpopondo). Ito ang pinaka likido na palitan, hindi nangangailangan ng KYC sa lahat at 100x na pakikinabangan.

Sumali sa Bitmex at tumanggap ng 10% na diskwento: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

Sa Bitmex, awtomatikong gagamitin mo ang walang hanggang swap. Lumipat sa futures.

Mga futures ng Bitmex

Deribit

Ang Deribit ay isang palitan sa The Netherlands sa Amsterdam. Ipinapalagay ko na ang "Deri" ay nangangahulugan ng mga Derivatives at "bit" para sa bitcoin. Nag-aalok ang Deribit ng Bitcoin futures at Mga Pagpipilian. Ito ay isang maaasahang palitan at ako ay nasa kanilang tanggapan makalipas ang ilang linggo. Ang Deribit ay ang pinakamabilis na palitan at hindi ka bibigyan sa iyo ng Shitmex na kilalang "error sa pagsusumite ng Order" dahil sa mataas na trapiko. Ang palitan ay nakasulat sa wikang programming na Erlang. Kung naaalala ko nang tama, maaari nilang hawakan ang 100000 kasabay na mga gumagamit sa kanilang platform nang walang anumang mga nakatutuwang pagkaantala tulad ng sa shitmex. 1 pagkumpirma ng order ng kalakalan sa MS at 50x na pagkilos.

Ang trading sa Deribit ay mas mura kaysa sa pangangalakal sa shitmex. Huwag ipagpalit ang mga pagpipilian sa shitmex, dahil sa shitmex ang tinatawag na up / down-contract ay manipulahin sa isang paraan na maaari lamang silang ibenta ng gumagawa ng shitmex market. Kung mayroon lamang isang partido na nagbebenta ng isang bagay: saan ang makatarungang presyo? Dahil sa mga Pagpipilian ay may posibilidad na mas mahusay na magastos sa Deribit

Mayroon itong mas kaunting pagkatubig kaysa sa shitmex (sa ngayon) ngunit mahusay para sa maliit / katamtamang laki ng mangangalakal upang punan ang kanilang mga order. Inaasahan ko ang higit na pagkatubig kapag nagdagdag sila ng walang hanggang swap. Narinig ko ang ilang mga alingawngaw na malapit na silang maglunsad ng isang walang hanggang kontrata din sa lalong madaling panahon

Sumali sa Deribit at tumanggap ng 10% na diskwento: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Deribit futures

Okex

Ang isa pang palitan sa futures ng kalakalan ay Okex. Kinakailangan ang pagpapatunay ng KYC upang ganap na ma-access ang mga tampok ng OKCoin International. Maaari kang mag-aplay para sa indibidwal o account sa korporasyon. Sa antas ng KYC 2 maaari kang magdeposito ng USD sa iyong account. Gayunpaman, hindi ko ginagamit ang palitan na ito.

Perpetual Swap?

Pinagmulan:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

Ang BitMEX Bitcoin Basis at Arbitrage Seminar